Bumaba ang Kita ng Nvidia habang Si Ada Lovelace Looms and Hopper Enters Production

Inanunsyo ng Nvidia noong Miyerkules ang mga resulta sa pananalapi nito para sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi nito 2023. Ang mga resulta ay magkahalong bag habang ang mga kliyenteng PC na negosyo nito ay dumanas ng mga pagtanggi, ngunit ang mga negosyo nito sa automotive at data center ay umunlad.

Ang mga segment ng negosyo ng Nvidia sa paglalaro, propesyonal na graphics, pagmimina, at OEM ay makabuluhang bumaba nang sunud-sunod at taun-taon, kaya naman kailangan nitong bigyan ng babala ang mga mamumuhunan na inaasahan nitong magpapatuloy ang mabagal na benta ng gaming at ProViz graphics na mga produkto. Samantala, sinabi ng kumpanya na plano nitong pag-usapan ang susunod na henerasyong arkitektura ng Ada Lovelace nito sa susunod na buwan ngunit hindi kailanman inihayag kung kailan magiging available ang aktwal na GeForce RTX 40-series graphics boards.

Sa kabaligtaran, ang data center ng Nvidia at mga pagpapadala ng automotive hardware ay tumaas nang malaki kumpara sa parehong quarter noong nakaraang taon. Magiging muli ang mga ito sa Q3 FY2023 ngayong ang Hopper H100 compute GPU ng kumpanya ay nasa kabuuang produksyon at handa nang ipadala.

“Tungkol sa Hopper, kami ay nasa buong produksyon ngayon at kami ay nakikipagkarera upang makakuha ng mga Hopper sa lahat ng mga CSP (cloud service provider) na naghahangad na makuha ito,” sabi ni Huang. Kasama ito sa aming mga HGX, na maraming Hopper sa isang on a system tray. Ito ay talagang isang supercomputer sa motherboard kung gugustuhin mo at ito ay kasama ng networking gear at switch gear. Mayroong napakalaking halaga ng mga mapagkukunang inilapat mula sa lahat ng CSP sa buong mundo at sa ating sarili upang makuha ang Hopper sa kanila. Inaasahan naming magpapadala ng malaki [number of] Mga Hopper sa Q4.”

“Malalampasan natin ito [inventory correction] sa susunod na ilang buwan at pumunta sa susunod na taon gamit ang aming bagong arkitektura,” sabi ng pinuno ng Nvidia. “Inaasahan kong sabihin sa iyo ang higit pa tungkol dito sa GTC sa susunod na buwan.”

(Kredito ng larawan: Nvidia)

Ang kita ng Nvidia para sa Q2 FY2023 ay umabot ng $6.704 bilyon, bumaba ng 19% nang sunud-sunod at tumaas ng 3% sa bawat taon. Ang netong kita ng kumpanya ay bumaba sa $656 milyon, bumaba ng 59% quarter-over-quarter (QoQ) at 72% year-over-year (YoY). Bilang karagdagan, ang mga gross margin ng Nvidia ay bumagsak sa 43.5% mula sa humigit-kumulang 65% sa mga nakaraang quarter.

Gaming, ProViz, Mining, at OEM Down

Sa ikalawang quarter nito ng piskal na 2023, nakaranas ang Nvidia ng maraming hamon, kabilang ang mga kondisyon ng macroeconomic (inflation at kawalan ng katiyakan sa mga consumer), mataas na antas ng imbentaryo sa channel (habang agresibong ibinenta ng kumpanya ang mga graphics card nito sa mga naunang quarter), pinapalambot ang demand mula sa end user (parehong dahil inaasahan ng mga gamer ang paglulunsad ng Ada Lovelace sa ilang sandali at dahil sa mga kawalan ng katiyakan), mga pagwawasto ng imbentaryo ng mga kasosyo, at pagbaba ng mga presyo ng mga graphics card bilang resulta ng paglambot ng demand pati na rin ang pagtaas ng supply ng kumpetisyon.

Bilang resulta ng mapaghamong kapaligiran, bumaba ang kita ng Nvidia sa paglalaro sa $2.042 bilyon, mula sa $3.061 bilyon noong Q2 FY2022 at $3.620 bilyon noong Q1 FY2023.

“Ang mga pagbabang ito ay pangunahing nauugnay sa mas mababang sell-in ng mga produkto ng Gaming, na nagpapakita ng nabawasang mga benta ng partner sa channel dahil sa macroeconomic headwinds,” sabi ni Colette Kress, punong opisyal ng pananalapi sa Nvidia. “Bilang karagdagan sa pagbabawas ng sell-in, nagpatupad kami ng mga programa sa pagpepresyo sa mga kasosyo sa channel upang matugunan ang mga mapanghamong kondisyon ng merkado na inaasahang magpapatuloy hanggang sa ikatlong quarter.”

(Kredito ng larawan: Nvidia)

Dapat tandaan na ang kita ng gaming ng Nvidia sa Q2 ay mas mataas pa rin kung ihahambing sa $1.654 bilyon sa ikalawang quarter ng FY2021 ng kumpanya (~calendar Q2 2020). Ipinahihiwatig nito na ang chip designer ay nakinabang nang malaki mula sa tumaas na demand para sa mga discrete GPU para sa mga gaming PC, tumaas na presyo ng mga standalone na graphics card, at ang pagkahumaling sa pagmimina ng crypto.

Nagbenta si Nvidia ng humigit-kumulang $7 bilyon sa mga graphics processor sa mga kasosyo sa Q4 FY2022 at Q1 FY2023. Gayunpaman, kailangan na nitong magpadala ng mas kaunting mga GPU kaysa sa mga hinihingi sa merkado at mas mababang mga presyo habang naghahanda itong ilunsad ang susunod na henerasyon nitong pamilyang Ada Lovelace (na ilalarawan nito sa susunod na buwan sa kaganapan nito sa GTC) at kailangang alisin ang mga kasalukuyang GPU.

“Kami ay nagna-navigate sa aming mga supply chain transition sa isang mapaghamong macro environment at malalampasan namin ito,” sabi ni Jensen Huang, punong ehekutibo ng Nvidia.

(Kredito ng larawan: Nvidia)

Ang negosyo ng propesyonal na visualization ng Nvidia ay nakakuha ng kumpanya ng $496 milyon noong Q2 FY2023, bumaba ng 20% ​​quarter-over-quarter at bumaba ng 4% kung ihahambing sa parehong quarter noong nakaraang taon. Gayunpaman, ang mga benta ng mga propesyonal na GPU ng Nvidia ay tumaas ng 144% kumpara sa mga benta ng mga solusyon sa Proviz sa parehong quarter dalawang taon na ang nakakaraan.

Sa mga nakalipas na taon, hindi masyadong malakas ang OEM ng Nvidia at ‘iba pang’ mga negosyo (na nagsimulang magsama ng mga solusyon sa CMP noong unang bahagi ng 2021) habang inilipat ng kumpanya ang pagtuon sa mga gaming graphics processor. Samakatuwid, hindi inaasahan na makita ang kabuuang kita ng OEM ng Nvidia na $140 milyon, bumaba ng 11% nang sunud-sunod (dahil sa mas mababang benta ng OEM ng notebook) at 66% taon-over-taon (dahil sa hindi gaanong benta ng mga CMP mining GPU).

Data center at Automotive Up

Ngunit habang ang mga benta ng mga bahagi ng PC ay bumaba para sa Nvidia, ang mga benta ng mga bahagi nito para sa mga datacenter at mga automotive na application ay tumaas nang malaki.

Matapos umabot ang kita ng data center ng Nvidia sa $3.806 bilyon (tumaas ng 1% QoQ at 61% YoY) noong Q2 FY2023, ligtas na sabihin na ang Nvidia ay sa halip ay isang kumpanya ng data center kaysa sa isang kumpanya ng PC gaming. Samantala, sinabi ng kumpanya na kailangan nitong iantala ang paghahatid ng mga partikular na order ng data center mula Q2 hanggang Q3 dahil sa mga pagkagambala sa supply chain. Bilang resulta, hindi nito makuha ang mga sangkap na kailangan nito upang maipadala ang ilan sa mga mas kumplikadong produkto nito habang kumukuha ng $287 milyon para sa mga order na unang nakaiskedyul para sa paghahatid.

Bagama’t medyo matagal nang nasa negosyong automotive ang Nvidia, hindi kailanman kumita ng malaki ang automotive BU nito dahil nakatutok ito sa mga infotainment system, kaya tinawag ito ng marami na negosyong pinakamasama ang performance ng kumpanya. Ngunit sa Q2 FY2023, ang mga kita sa sasakyan ng Nvidia ay umabot sa $220 milyon (at lumampas sa $200 milyon sa unang pagkakataon), tumaas ng 59% nang sunud-sunod at isang 45% na pagtaas kumpara sa parehong quarter noong nakaraang taon. Inaasahan ng kumpanya na lalago ang negosyo nitong automotive habang ginagamit ng mga automaker ang mga solusyon sa pagmamaneho sa sarili nitong Nvidia Drive at AI cockpit.

Mixed Outlook

Inaasahan ng Nvidia ang mga kita nito sa Q3 FY2023 na $5.90 bilyon ±2%, na kumakatawan sa sunud-sunod na pagbaba ng 12% at taunang pagbaba ng 17%.

Inaasahan ng kumpanya na ang mga benta ng gaming at mga propesyonal na graphics processor nito ay bababa sa quarter-over-quarter dahil ang mga kasosyo nito ay gumagawa ng mga pagsasaayos ng imbentaryo habang inihahanda ng kumpanya ang merkado para sa paglulunsad ng GeForce RTX 40-series. Sa pagsasalita tungkol sa pamilyang Ada Lovelace, kapansin-pansin na nangako si Nvidia na pag-usapan ang tungkol sa susunod na gen na arkitektura ng GPU nito sa GTC, na magaganap mula Setyembre 19 hanggang Setyembre 2022 (magbubukas sa bagong tab). Gayunpaman, hindi nito ibinunyag ang mga projection nito tungkol sa epekto sa pananalapi ng bagong pamilya sa mga kita nito ngayong taon ng pananalapi.

Ngunit habang ang mga benta ng mga GPU para sa mga PC ay maaaring hindi kahanga-hanga sa taong ito, umaasa ang Nvidia na ang data center at mga kita ng automotive nito ay tataas. Sinabi ng kumpanya na ang susunod na henerasyong H100 (Hopper) compute GPU ay nasa buong produksyon na ngayon. Magagawa nitong ipadala ang mga mamahaling SXM module nito sa mga kasosyo nito sa data center at mamahaling DGX system sa mga nangangailangan ng out-of-box na supercomputer.