Ang Benetton at Blackstone ay naglunsad ng isang takeover bid na nagpapahalaga sa Atlantia sa 58,000 milyong euro

©Reuters. FILE PHOTO: Ang logo ng Italian infrastructure company na Atlantia sa Rome, Italy, Oktubre 5, 2020. REUTERS/Guglielmo Mangiapane

MILAN, Abril 14 (Reuters) – Ang pamilyang Italian Benetton at ang US investment fund na Blackstone (NYSE:) ay nagsumite ng alok na bilhin ang mga securities na hawak ng Atlantia (BIT:) investors at alisin ang airport operator sa stock market. at mga highway. , na binibigyang halaga ito ng 58 bilyong euro ($63 bilyon) kasama ang utang.

Dumating ang alok habang naghahanda ang Atlantia na magbulsa ng €8bn mula sa pagbebenta ng unit nito sa Italian motorway at tapusin ang isang hindi pagkakaunawaan sa pulitika na dulot ng nakamamatay na 2018 na pagbagsak ng isang motorway bridge na pinatatakbo ng grupo.

Sa isang pahayag, sinabi ng dalawang kasosyo na mag-aalok sila ng 23 euro bawat bahagi, na kumakatawan sa 36.3% na premium kaysa sa presyo ng pagbabahagi ng Atlantia sa nakalipas na anim na buwan.

Ang mga pagbabahagi ay nagsara ng 0.8% na mas mataas noong Miyerkules sa 21.89 euro bawat isa, pagkatapos tumaas ng humigit-kumulang 20% ​​sa nakalipas na 10 araw.

Ang pag-delist ay magbubukas ng bagong kabanata para sa Atlantia matapos ang panganib na matanggal sa konsesyon ng toll road nito ay malagay sa panganib ang negosyo nito sa nakalipas na apat na taon, habang ang pagkamatay ng 43 katao sa sakuna sa tulay ay sumira sa reputasyon nito.

Sinabi ng mga bidder na gagastos sila ng hanggang 12.7 bilyong euro sa cash sa alok sa pagbili, na nagta-target ng 66.7% ng share capital ng Atlantia.

Ang Atlantia ay nagkaroon ng utang na 38,600 milyong euro sa pagtatapos ng 2021, isang numero na mababawasan kapag nakumpleto nito ang pagbebenta ng yunit ng highway.

Ang mga shareholder na nakikibahagi sa pag-aalok ng pagbabahagi ay patuloy na makakatanggap ng iminungkahing dibidendo na €0.74 bawat bahagi.

Sinabi ng Benettons at Blackstone na “buo nilang susuportahan ang pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan ng Atlantia, kasalukuyang plano sa negosyo at napapanatiling paglago,” at idinagdag nila na tutulungan nila ang grupo na sakupin ang mga pagkakataon sa pamumuhunan sa mga sektor ng imprastraktura at kadaliang kumilos.

Ang Benettons, na nagmamay-ari ng 33% ng Atlantia, ay nagsabi noong nakaraang linggo na nakikipag-usap sila sa Blackstone pagkatapos tanggihan ang isang panukala ng mga pondo ng pamumuhunan Global Infrastructure Partners at Brookfield na kunin ang Atlantia at ibigay ang mga konsesyon sa highway nito sa Espanyol na si Florentino Pérez.

Ang Edizione holding company, na pinamumunuan ni Alessandro Benetton mula noong Enero, ay magkakaroon ng 65% ng investment vehicle na naglulunsad ng alok para sa Atlantia, habang ang US firm ay magkakaroon ng iba.

Ang Italian banking foundation na CRT, isang tradisyunal na shareholder ng Atlantia, ay sumang-ayon na isumite ang 4.5% na stake nito sa alok, ayon sa mga bidder.

Ang Goldman Sachs (NYSE:), Mediobanca (BIT:), Bank of America (NYSE:), JPMorgan (NYSE:), UBS (SIX:) at UniCredit (BIT:) ay kumikilos bilang mga financial advisors sa Benettons at Blackstone. Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, Legance, Simpson Thacher & Bartlett LLP ang mga legal na tagapayo.

(1 US dollar = 0.9164 euros)

(Pag-uulat ni Francesca Landini; na-edit sa Espanyol ni Flora Gómez at Benjamín Mejías Valencia)